Заработок на Форекс и других финансовых рынках, работающих в сети интернет, сегодня набирает все больше оборотов. И неудивительно: это довольно выгодное и прибыльное дело, при помощи которого можно обеспечить себе неплохие доходы. Однако прежде чем начинать зарабатывать деньги таким образом, необходимо знать, что такое опцион.
Определение термина «опцион»
Говоря не финансовыми терминами, опцион – это контракт, который заключается между двумя инвесторами на Форекс или другой финансовой бирже, либо же одним инвестором и самой биржей. Такая предварительная договоренность используется каждой из сторон для приумножения капитала в дальнейшем, а также с целью продажи или приобретения определенного актива по стоимости, утвержденной заранее в установленные сроки.
Дадим определение еще нескольким связанным понятиям: страйк, экспирация, премия опциона. Под страйком понимается цена приобретения опциона, которая заранее устанавливается при заключении контракта. Эскпирация опциона – срок его окончания, по истечению которого исполняются условия или нет. Премия или залог опциона – это плата за возможность осуществить сделку по контракту в указанное время и по фиксированной цене.
Понятия премии и маржи
Многих новичков на финансовых биржах интересует один вопрос: что такое премия опциона? Ответ прост: это его стоимость. Она бывает внешней и внутренней. Когда срок действия договора подходит к концу, внешняя стоимость БО исчерпывает себя, вследствие чего остается только одна – внутренняя.
Если речь идет о том, что опцион находится в деньгах, то это подразумевает тот факт, что после того как его держатель реализует свое право на него, он получит хорошую прибыль. При этом важно помнить, что для каждого вида опциона действуют разные правила.
Так, если речь идет об Call option, находящемся «в деньгах», то это сулит его держателю прибыль. В случае с опционом пут эта схема действует с точностью до наоборот.
Что такое маржа? Если премия по БО подразумевает плату держателя, которую он вносит за получение контракта, то маржа – это гарантии, которые представляет подписчик, подтверждая, тем самым, свою готовность выполнить все требования, прописанные в спецификации.
Маржа зачастую составляет определенный процент от стоимости самого опциона (10-25%). Однако денежные средства в этом случае не списываются с баланса подписчика, а только временно блокируются. Как только происходит экспирация БО, блокировка снимается.
Существуют различные типы опционов, которые отличаются друг от друга спецификой своего функционирования (опционы пут и колл), а также способом исполнения (американский опцион, европейский и бермудский опцион).
Виды по направлению сделок
Опционы по действию могут быть такими:
- Опцион колл (call). С его помощью человек, играющий на бирже Форекс, может совершить необходимо приобретение по цене, установленной ранее, даже если покупка осуществляется через длительный период времени. При этом текущие котировки валюты не играют в этом вопросе никакой роли.
- Опцион put (пут) – возможность совершать продажу через определенный период времени по фиксированным расценкам. Это один из самых популярных и известных способов приумножения капитала, позволяющий абсолютно прозрачно вести рыночные отношения на финансовых биржах. Больше информации о том, что такое опцион пут, можно найти в разделе, представленном ниже.
Опцион колл имеет смысл покупать в случае, если мы предполагаем рост индекса, например с 400 пунктов до 800. Приобретая данный опцион мы получаем возможность зафиксировать цену и выгодно купить за 400 пунктов, когда цена на рынке будет уже 800.
Что касается продажи опциона call, то это уместно делать тогда, когда есть уверенность в том, что не будет роста индекса. В таком случае вы получите залог опциона, т.к. контрагенту будет не выгодно его исполнить.
Если опцион call приобретается, когда мы уверены в росте индекса, то с опционом put дела обстоят наоброт, когда предполагается падение. На текущий момент цена 800 пунктов, а предполагаемый падения цены - страйк 400. Это приведет к тому, что на момент, когда индекс упадет в стоимости до 400, контрагент обязан его выкупить за 800.
Продавать опцион пут следует, если вы не предполагаете падения цены индекса. В этом случает контрагент не затребует исполнения опциона и вы получите сумму залога.
Виды опционов по способу исполнения
- Американский опцион – это заключение договора между двумя лицами, на основе которого один из компаньонов может совершить покупку или продажу на протяжении определенного периода времени (который также обговаривается заблаговременно). Реализация услуги, прописанной в заключенном договоре, может произойти в любой удобный для клиента момент: главное, чтобы процедура была выполнена в срок.
- Европейский БО. Между двумя лицами заключается контракт, где обязательно указывается дата совершения операции. Если в установленный день она не производится, разговор считается расторгнутым.
- Бермудский опцион представляет собой довольно специфическую схему выполнения процедуры по купле-продаже на Форекс. Выполнить условия составленного контракта можно только в установленные спецификацией дни.
Опционы на заключение договора могут использоваться, как при помощи финансовой биржи, или клиринговых компаний, так и без них, то есть непосредственно между покупателем и продавцом. Такие договора заключаются на свободных условиях, ответственность за соблюдение которых ложится непосредственно на компаньонов.
Если же опцион на покупку или продажу подразумевает составление договора в рамках валютной биржи, тогда обе стороны должны сначала ознакомиться со спецификой работы на ней и правилами составления контракта, и только потом переходить к переговорам.
Новичкам может показаться, что это все весьма запутано и сложно, однако это только в первый раз. Если есть желание работать и зарабатывать хорошие деньги, то во всем можно разобраться. К тому же финансовые опционы являются своеобразными страховыми гарантиями безопасности вложений в случае обвала на валютных рынках.
Опцион эмитента является ценной бумагой, которая закрепляет право своего владельца на ее конвертацию в акцию эмитента. Однако не стоит путать его с варрантом, поскольку варрант дает право на покупку акций, а опцион – только на их конвертацию.
Подводя итог, следует подчеркнуть, что опцион на продажу или покупку – это контракт, который дает право, но не обязывает человека продавать или покупать актив или другую ценность по цене, которая предварительно была обговорена и зафиксирована.
Как работают опционы
Рассмотрим пример, как происходит сделка с опционами на практике.
У нас есть компания «Яблоко», акциями которой вы заинтересовались, но сейчас не хотите покупать, а планируете это сделать через 6 месяцев. Вы предполагаете, что акции этой компании через пол года вырастут, но не 100% уверены, чтобы совершить сделку по покупке прямо сейчас.
Вы покупаете опцион, по которому контрагент через 6 месяцев продаст вам эти акции по фиксированной цене, оговоренной и установленной в данный момент в контракте. Заключая сделку сейчас, вы оплачиваете только залог (гарантийное обеспечение).
Через 6 месяцев вы смотрите на котировки акций этой компании, если они выросли, вам выгодно купить их. Если же акции упали в цене, то вы вправе ничего не покупать. В этом случае контрагент получает залог опциона.
Таким образом, ваши риски сводятся только к потере гарантийного обеспечения в случае, если акции не оправдали ваших ожиданий и не выросли в цене.
Кратко об особенностях Put option
Однако, несмотря на то, что опционов существует огромное множество, самым популярным из них считается put опцион. Именно поэтому его необходимо рассмотреть более детально.
Данный контракт имеет свои особенности и подвиды, два из которых были рассмотрены ранее (американский и европейский). Чем выгодна покупка и продажа опционов пут? Специалисты утверждают, что данный тип БО выгоден в том случае, когда цена на рынке значительно ниже, чем та, которую предлагает исполнитель. Только в таком случае владелец опциона сможет выгодно продать свои акции, получив при этом довольно высокую прибыль.
Помимо этого, такое приобретение помогает надежно застраховаться от резкого снижения цен на финансовом рынке. Если же рыночная цена повысится, либо останется прежней, то убыток держателя опциона пут будет небольшим, и будет отвечать стоимости самого БО.
Чтобы научиться управлять процессом купли-продажи бинарных опционов на финансовых рынках, вам понадобится немного времени и выдержки. Только это поможет вам зарабатывать неплохие денежные средства, не рискуя при этом своим материальным положением и личными активами.
И все-таки мне кажется, что торговля опционами для новичка — это рулетка. Действительно, нужен опыт торговли не меньше полгода и на демосчетах. Насколько я знаю, в торговле опционами демосчетов нет. Или ошибаюсь?
С ходу в эти дебри не советую лезть, хотя бы азы изучите)))